保险市场分析(2021年前5月保险市场运行情况分析报告)

一、中国保险行业概览

1、保险行业原保费收入情况

自1982年复业后，中国保险行业经历了近40年的快速发展，2020年总保费规模达45257亿元，同比2019增长6.1%。具体来看，2013年后受益于资本市场转暖，保险公司投资受益加强，部分中小寿险公司大力通过中短存续期产品（万能险）扩张资产负债表，另外2015年保险代理人考试放开也刺激了保险代理人规模上涨，综合因素推动保险行业保费收入增速逐年提升至2016年的27.3%。2018年保险行业监管环境趋严，行业告别了通过快速扩张的时代，保费收入增速罕见地下降至3.9%，随后的2019年与2020年受到行业转型的逐步推动，保费收入增长逐步回暖。

资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理

我国保险行业分为人身保险和财产保险两大类，其中人身保险贡献了绝大部分保费，2011-2020年，人身保险保费CAGR为14.9%；2020年人身保险保费收入达到3.33万亿元，占总保费收入的74%；2011-2020年，财产保险保费CAGR为10.7%；2020年，财产保险保费收入达到1.19万亿元，占总保费收入的26%。

资料来源：银保监会，华经产业研究院整理

资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理

2、人身险及财产险构成分析

2020年，人身险的三大业务寿险、健康险和意外伤害险的原保险保费收入分别为23982、8173、1174亿元，占比分别为72%、25%、4%，同比增速分别为5.40%、15.67%、-0.09%，健康险增长尤为明显。从寿险历年保费收入结构上来看，寿险业务一直是主力产品，但是健康险业务近年来保持高速增长，健康险占比呈逐年上升态势，由2015年的15%增长到2020年的25%，行业销售产品结构向偏保障型产品转型。

资料来源：银保监会，华经产业研究院整理

长期以来，车险业务一直是财险业保费收入大头，但随着车险综改落地，并以“降价、增加保额、提质”为目标的改革力度大、影响深远，银保监会官方称综改落地后车险保费下降幅度超过20%，保险公司新车保费收入也受到不同程度影响。2020年车险保费收入为8245亿元，同比增长仅0.69%，占产险保费收入的69.12%，同比下降1.17个百分点。

资料来源：银保监会，华经产业研究院整理

3、保险盈利水平

目前保险公司的盈利主要依赖于人身保险：人身保险赔付率为21%左右，且近年呈现下降趋势；财产保险赔付率超过50%、且近年呈现上升趋势，系贡献保费最大的车险赔付率较高。由于固定费用、管理成本较高，财险综合成本率接近100%，处于盈亏平衡线附近。

资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理

资料来源：众安保险，零壹财经，华经产业研究院整理

二、中国保险IT行业概述

1、产业链

我国保险行业供给侧主要包括：保险公司、中介机构、上下游产业和服务类公司。保险公司负责产品设计、保费收取以及投保事件发生时支付赔款；保险中介机构和上下游产业主要提供场景及产品推广销售；服务类公司提供医疗或IT技术等支持服务。

中国保险IT行业产业链

资料来源：公开资料整理

2、保险IT解决方案分类

目前我国保险IT系统主要分为：核心业务系统、渠道系统、管理系统及其他。其中，核心业务系统是指支持从产品定义（包括产品定价模型定义）、报价、批改、理赔、续保、再保等全流程保险业务需求，不同险种拥有单独的核心系统，是险企的刚需系统。渠道系统则包括营销管理、银保系统、呼叫中心、电子商务等子系统，主要辅助核心系统进行营销展业；管理系统包括风险管理、客户关系管理、商业管理、财务管理等子系统，主要负责进行日常事务管理。

资料来源：赛迪顾问，华经产业研究院整理

3、保险IT系统发展历程

1997年，中国人寿引入美国科比亚的CBPS寿险综合业务系统，这也标志着中国保险IT行业诞生，纵观我国保险IT系统近二十年的发展历程，有三个特征：核心系统部分变薄、渠道&管理系统变厚、从后台向前台发展。

中国保险IT发展历程

资料来源：公开资料整理

三、中国保险IT行业发展现状

1、市场规模

2019年保险IT解决方案市场规模达90.03亿元，2017-2019年CAGR为23.18%。保险IT解决方案市场规模主要受新设保险公司情况、新险种开发情况、以及现有险企系统运维和功能改造等因素影响。随着保险线上化趋势的发展，未来各险企将会投入更多资金用于系统更新改造，保险IT市场有望保持高速增长。据IDC预计，2023年市场规模有望达到204.74亿元，2019-2023年CAGR有望达22.80%。

资料来源：IDC，赛迪顾问，华经产业研究院整理

2、细分结构

根据赛迪顾问数据，2018年我国各保险IT解决方案中，核心业务系统规模最大为27.5亿元，市占率为42%，另外管理系统占比32%，渠道系统占比21%

资料来源：赛迪顾问，华经产业研究院整理

3、中国保险IT投入规模

根据2020年8月中证协公布的《关于推进证券行业数字化转型发展的研究报告》，2019年我国保险行业的信息技术投入达330亿元。同年，我国银行业IT投入达到1730亿元，证券业IT投入达330亿元，其中银行业IT投入为保险业的5.24倍，相差原因主要是市场成熟度，

资料来源：中国证券业协会，银保监会，华经产业研究院整理

相关报告：华经产业研究院发布的《2021-2026年中国保险IT市场供需现状及投资战略研究报告》

四、中国保险IT市场状况

1、市场集中度

保险IT供应商方面，中科软一家独大，其一家市占率便达到 40%以上，第二梯队的公司则包括软通动力、新致软件、易保网络等，市占率均在10%以下。

资料来源：赛迪顾问，华经产业研究院整理

2、毛利率

在高集中度的情况下，保险IT龙头中科软对保险产业的毛利率只有33.66%，低于银行IT 且大幅低于证券 IT 厂商IT毛利率，主要原因可能是保险IT市场成熟度低，这导致定制化程度高，另一方面，下游客户集中度高也导致下游议价能力强，两种可能原因共同造成了保险IT行业高集中度、低毛利率的现状。

资料来源：各公司年报，华经产业研究院整理

一方面，与银行类似，大型保险客户往往具备自研核心 IT 系统能力，自身 IT 投入较大，这削弱了保险 IT 服务厂商在产业链中的议价能力，并且保险公司需求呈现高度定制化的特征。另一方面，相比证券、银行市场，保险客户集中度更高导致 IT 服务商议价能力较弱。

注：证券公司 IT 投入基于 2019 年数据，其余基于 2020 年数据。

资料来源：中国证券业协会，银保监会，各公司年报，华经产业研究院整理

注：银行业市场竞争格局按净利润计算，保险业、证券业按营业收入计算。

资料来源：银保监会，中国证券业协会，各公司年报，华经产业研究院整理

五、中国保险IT行业发展趋势：金融IT上云

政策端，2015年7月，国务院发布《关于积极推进“互联网+”行动的指导意见》，鼓励金融机构利用金融云技术，加快金融产品和服务创新；2016年7月银监会发布《中国银行业信息科技“十三五”发展规划监管指导意见（征求意见稿）》，对于金融机构上云率有了明确规定，并且正式支持了云计算技术的运用；2017年6月中国人民银行发布《中国金融业信息科技“十三五”发展规划》，要求落实推动新技术应用，促进金融创新发展，明确提出稳步推进系统架构和云计算技术应用研究。阅批部门不断推出政策鼓励云计算技术在金融行业的发展，金融机构上云已经成为大势。

市场端，目前云计算技术正在快速地和金融行业融合，除了银行外，券商、保险、基金、信托等其他金融机构纷纷开始上云，行业应用范围越来越大。根据IDC的数据，2020年我国金融云市场规模达到46.4亿美元，同比增长39.1%，预计到2023年，我国金融云市场规模将超过110亿美元；金融云解决方案市场规模达到13.3亿美元，同比增长43.0%。