关于银行，我们最近在《从1家到4398家，中国的银行发展史！》、《银行的低估之谜：报表造假、经济悲观、市场开放？》中，了解了银行的发展史和低估之谜，今天我们再来谈谈银行的商业模式。

一、商业模式：息差和费用

目前为止，银行商业模式上并没有出现什么特别的新模式或者创新，主要就是息差和费用。但是各银行间依旧还是存在一定差异化的，这个差异主要是体现在业务结构上的差异。

比如招商银行的差异化就在于其零售业务占比较高（达到5成），且其活期存款占比较高（6成以上）；

而兴业银行的差异化则体现在同业业务上（率先做出同业业务创新，且同业占比达到3-4成）。

二、借贷差异化

从消费者的角度来看，银行的借贷业务几乎是同质的，客户的需求是存钱和借钱，对于借贷类产品，客户最重要的两个需求点分别是安全以及利率。

安全没什么好比了，大家都差不多，名气大一点的确实会令人感觉更安全，但边际作用太弱，没什么太大区别。利率各家银行其实也都差不多，除非某些银行短时间内为了冲业绩，会推出优于市场平均水平的产品。

因此对于银行来说，客户维度的差异化是很难的，最多也就是在服务这块打造差异（下一环节再分析）。如果银行想打造明显的差异化，更多需要从“供给端”去思考，比如招行与兴业在资产负债结构上的差异化。

招行的零售优势及兴业的同业优势其实根源都是先立足在供给端，先是银行自身选择一个细分赛道作为战略方向，然后率先创新抢占利基市场，形成自身借贷结构上的差异，但这个差异无法在客户需求中成立。

为什么说这是从供给维度而不完全算是客户需求维度呢？因为即使招行兴业这类银行先打造了具备一定差异化的产品，但后续模仿跟进的银行其实也能较快创造出类似的产品及模式。

所以对于客户（个人及银行客户）来说，招行的零售业务或者兴业的同业业务也并没有多大的差异，其差异来源是来自于战略差异，赛道选取差异，资产负债（借贷）结构差异，这些其实都不属于客户需求维度的差异化。

所以从我们较为浅显的理解来说，其实目前银行除了在服务上存在稍微可见的差异化之外，就没有能在其他客户需求维度上做出差异化了。

三、服务差异化

首先申明一点，这里讲的服务差异化是指理论上可达到的，但不代表现实生活中的银行已经在服务上形成明显差异化了。

本着相对客观真实且有意义的态度来说，银行的服务差异化，我们是没特别感受的。虽然各营业网点间确实存在明显的服务差异，让人坚信服务是客户需求维度差异化的一个重要立足点，但目前为止还只是停留在营业网点层面，还没形成明显的银行层面差异（也有不少调查问卷报告，但我们目前看到的报告中，都没统一指出哪家银行服务高人一等）。

但没质变不代表没量变，招行是我们目前发现在服务差异化上量变亮点最多的一家银行。从广义的服务来说，招行的手机银行及app的服务已经明显存在差异化了，招行的手机银行在所有金融服务里的评价是很高的，常年排在第一位。

包括招行的私行业务也是服务差异化比较明显的，招行不仅是最早一批做私行的银行，也是把私行业务做得最专业和最具服务态度的银行（各位有钱的朋友可以自己亲身体验下，这方面数据不多也不权威，这里就不坐井观天了）。

四、总结

银行的商业模式及产品特性（借贷）决定了这个行业几乎是同质的，很难打造差异化。银行想打造差异化，要么是从服务这块入手，要么就只能从“供给端”形成差异化或者改变商业模式做出创新。

PS：这里只是单纯思考差异化，不代表竞争优势和护城河。